恶霸万光华因见周神(shén )医不能救其子一命而要杀其全家, 自己反被侠士小白龙所杀. 华之师弟万冲本乃汪洋大盗, 他杀(shā )掉即将上任(rèn )的官员黄伯文, 然后, 假扮他令旧官程伟明护送官银. 途中冲派人抢银, 龙现身救明, 并将官银送返明家. 不久冲将龙及明生擒, 忽又有蒙面人相救. 此人为伯文(wén )之子后成, 欲与龙, 明连手杀冲报父仇. 冲聘武林高手对付他(tā )们. 龙中暗器昏迷, 成找神医相救, 自己却被冲捉去. 神医嘱龙勿杀冲, 因其(qí )师老道人必会(huì )报仇. 但龙仍坚决前去. 明救出成, 成与龙大(dà )战冲, 老道人出现, 三(sān )招了亦尾随(suí )而至, 三招过后他丢下帽子离去, 龙明白(bái )三招了要(yào )暗示老道人死穴所在, 他遂以剑插(chā )其头顶, 成(chéng )亦亲手杀冲, 为父报仇, 龙继续上路锄强扶弱.