故事背景设定在20世纪50年代。前德国歌舞演艺明星艾尔莎·马尔斯（杰西卡·兰格饰）组织(zhī )了由一群畸形人组成的表演团体，在佛罗里达州朱庇特市开展畸形秀。随着畸形秀的人气不(bú )断下降，艾尔莎为了重新赢回观众，找来(lái )了长着两个头的连体人贝特和多特（莎拉·保罗森饰）。畸形秀成员主要包括“龙虾手”吉米·达林（伊(yī )万·彼得斯饰）、吉米的胡(hú )须茂盛的母亲艾瑟尔（凯茜·贝茨饰）、长着三个乳房的“三奶”德西蕾（安吉拉·贝塞特饰）等。本就处于社会底层的畸形人们在遭(zāo )遇来自外在压力的同时，还不断遇(yù )到各种(zhǒng )麻烦：连体(tǐ )姐妹作为杀人(rén )嫌疑犯，被警方要求(qiú )带走调查；娇惯心理变态的富家公子丹迪·莫特（芬·维特洛克饰）疯狂追求连体姐(jiě )妹，以杀人浴血为乐；职业骗子斯坦利（丹尼斯·欧哈拉饰）和玛姬（艾玛(mǎ )·罗伯茨饰）骗取畸形团的信任，打入内部，目的是为了夺取畸形人的器官以卖钱；看似无害的(de )艾(ài )尔莎实则心怀鬼胎，为了隐藏自己的阴谋不惜出卖甚至谋(móu )杀畸形人。在这诡异(yì )的畸形秀中，人们(men )不仅有着身体上的畸(jī )形，更多的是内心的畸形……