荒郊野岭之(zhī )外，骑驴外出的读书人冯生巧遇一(yī )位貌美如花、身(shēn )着红裙的女子。当他准备上前搭话时，女子竟凭(píng )空消失。冯生不以为意(yì )，夜幕(mù )降临后投宿古寺，在此遇见自称由(yóu )千年老狐变化而来的辛叟，进而得知连续两度出现(xiàn )的红衣女子是辛叟的狐女辛十四娘。因私窥闺房，冯生(shēng )惹恼辛叟，被对方愤怒地赶了出去。后经鬼狐主宰牵线，冯生终于和十四娘结为夫妇，琴瑟合璧。洞房(fáng )花烛夜，自该是金榜题名时。冯生和家境优渥的楚公子结伴上京赶考，但这个正直清(qīng )廉的书生三番五次触怒楚公子，进而被对方勾结官府所陷害。
　　眼看夫君名不保矣，十四娘为救冯生不(bú )惜忍辱负重……